Материал «Mining Weekly».
Золото всегда было символом богатства и устойчивости, но сегодня, по словам экспертов Всемирного золотого совета, оно стоит на пороге новой эры. Доклад Совета под названием «Новая золотая эра» показывает следующее: сочетание блокчейна, децентрализованных финансов и криптовалют открывает перед драгметаллом возможности, которые еще недавно казались фантастикой.
Цифровые активы, приносящие доход и доступные в одно касание, бросают вызов традиционным инвестициям, но одновременно создают шанс для золота обрести новое измерение — стать не только физическим, но и цифровым активом будущего, столь же надежным, но гораздо более гибким и ликвидным.
Симоне Ферриани, профессор бизнес-школы “Bayes”, отмечает, что «просто перевести нынешние практики в цифровую форму недостаточно. Настоящее обновление возможно лишь тогда, когда отрасль пересмотрит сами границы инноваций».
Доклад, подготовленный совместно с экспертами из компании «The Future Laboratory», посвящен тому, как цифровизация может переформатировать рынок золота в ближайшие годы. В обсуждении приняли участие ведущие специалисты из мира финансов, блокчейна, токенизации реальных активов и самой золотодобычи.
Сегодня рынок золота — это глобальная и мощная экосистема. По оценкам Всемирного золотого совета, объем физического золота у инвесторов и центробанков оценивается примерно в 5,1 трлн долларов, а среднесуточный оборот торгов в первой половине 2025 года достиг рекордных 329 млрд долларов. Это делает рынок золота более ликвидным, чем индекс «Dow Jones», а объемы торгов сопоставимыми с 10-летними облигациями США.
За последние полвека золото дорожало в среднем на 8% в год, демонстрируя доходность, сравнимую с акциями и превосходящую облигации. В условиях экономической турбулентности оно играет роль защитного актива и инструмента диверсификации, и почти половина финансовых консультантов, опрошенных Всемирным золотым советом — 49% — считают это главным преимуществом желтого металла.
В июне Европейский центральный банк сообщил, что золото обошло евро и стало вторым по величине резервным активом мира после доллара США. Кроме того, золото играет ключевую роль в технологиях и медицине, а уровень его переработки близок к 100%. Рэнди Смолвуд, глава компании “Wheaton Precious Metals”, отметио, что почти каждая унция, когда-либо добытая человеком, по-прежнему используется, а это делает золото одним из самых стабильных активов на планете».
Однако несмотря на очевидные преимущества, рынок золота сталкивается с трудностями. В ряде стран золото до сих пор не признается высоколиквидным финансовым инструментом, из-за чего не подпадает под те же регуляторные стандарты, что и другие активы. Управление физическим золотом также может быть сложным: слитки различаются по размеру, пробе и происхождению. К тому же золото, в отличие от облигаций или недвижимости, не приносит регулярного дохода — об этом напоминают 54% финансовых консультантов.
Именно цифровизация способна решить эти проблемы. Она открывает путь к созданию новой цифровой формы золота — взаимозаменяемого, легко обращаемого и доступного каждому: «Цифровизация сулит революционные возможности. Она может превратить золото в полноценный цифровой актив, играющий ключевую роль на финансовых рынках и в жизни частных инвесторов».
В докладе описаны два возможных пути. Первый — создание эффективных цифровых экосистем, которые усилят традиционные преимущества золота: надежность, сохранение стоимости и статус защитного актива. Второй — переосмысление золота как цифрового ресурса, который можно будет мгновенно покупать прямо из хранилища, использовать как залог для инвестиций, обменивать на другие активы или проводить моментальные расчеты.
Однако, чтобы это стало возможным, необходима единая технологическая база — глобальные стандарты, правовая инфраструктура и регуляторные рамки, которые закрепят принципы владения и расчетов с золотом в физической и цифровой форме.
«Только совместными усилиями рынок золота сможет построить эти базовые механизмы и раскрыть потенциал этого драгметалла как современного цифрового актива», — подытоживают во Всемирном золотом совете.
