Материал компании «Incrementum» (Лихтенштейн). Часть первая тут.
На оптовом и розничном рынке Дубая "Gold Souk" продается ежегодно около 500 тонн золота в слитках, а также от 240 до 260 тонн золотых украшений, среди которых есть золотые изделия местного производства и золотые украшения, импортируемые из Индии, Турции, Гонконга и Юго-Восточной Азии. Дубай широко известен как место продажи золота, которое авиапассажиры привозят с собой на рейсах, особенно из африканских стран. Почти все это золото, ввозимое в Дубай ручным способом, в конечном итоге продается на рынке "Dubai Gold Souk", включая золото, такое как слитки Доре, которые требуют дальнейшего аффинажа. Ввоз золотых слитков в ОАЭ/Дубай не облагается таможенными и импортными пошлинами, а также не имеет ограничений по количеству золота, которое человек может ввезти в ОАЭ вручную, при условии, что импортеры являются юридическими лицами, зарегистрированными в качестве плательщиков НДС.
Большинство магазинов, торгующих золотыми украшениями и слитками в Дубае, расположены на рынке "Dubai Gold Souk", но в других районах Дубая есть много других мест, специализирующихся на продаже золота, например, специализированный золотой рынок с сотнями магазинов золотых украшений в гигантском торговом центре "Dubai Mall", а также специализированный торговый центр золотых украшений на Шейх-Зайед-роуд, который называется "Dubai Gold and Diamond Park".
Дубайский мультитоварный центр (DMCC)
Помимо "Gold Souk", другим крупным центром торговли золотом в Дубае является Дубайский мультитоварный центр (DMCC) - зона свободной торговли, созданная в 2002 году администрацией Дубая в рамках стратегии диверсификации экономики Дубая и превращения этого эмирата в мировой центр торговли товарами, а также бизнес-хаб.
В физическом плане в состав зоны свободной торговли "DMCC" входит весь район "Jumeirah Lakes Towers" (JLT) и прилегающий к нему район "Uptown Dubai" - огромный комплекс в стиле кампуса из почти 100 высотных зданий, расположенный недалеко от пристани для яхт Дубая и Пальм Джумерия, а также недалеко от порта Джебель Али. Стратегическая цель "DMCC", основанного в 2002 году, заключалась в предоставлении полного спектра услуг и сервисов для торговли золотом, бриллиантами и другими товарами.
В настоящее время экосистема "DMCC" включает в себя Дубайскую биржу золота и сырьевых товаров (DGCX), несколько аффинажных заводов и хранилищ драгоценных металлов, а также сотни компаний, занимающихся торговлей золотом и оптовой торговлей, расположенных в офисах на территории комплекса "Jumeirah Lakes Towers". "DMCC" также проводит популярную ежегодную конференцию "Dubai Precious Metals Conference".
"DMCC" управляется исполнительным председателем и генеральным директором Ахмедом бин Сулайемом, благодаря которому зона свободной торговли выросла с 28 компаний-членов в 2003 году до 24 тыс. компаний-членов в 2023 году из 180 стран, более 1 тыс. из которых работают на рынке золота и драгоценных металлов.
"DMCC" и ее исполнительный председатель являются горячими поклонниками физического золота. Они неоднократно выступали против мирового доминирования Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA) и ее слитковых банков, предпочитая стратегию мирного сосуществования, при которой мировые центры золота рассматриваются как независимые и равные.
Влияние "DMCC" на Дубай было настолько значительным, что сейчас на "DMCC" приходится 11% прямых иностранных инвестиций Дубая. В 2023 году "DMCC" был признан глобальной свободной зоной года по версии журнала "FDI The Financial Times" рекордный 9-й год подряд. В 2020 году право собственности на "DMCC" было передано Инвестиционной корпорации Дубая (ICD), которая также полностью принадлежит правительству Дубая.
Вопрос и ответ с Ахмедом бин Сулайемом, исполнительным председателем и главным исполнительным директором "DMCC"
Вопрос: Центр тяжести рынка золота смещается с Запада на Восток. Может ли рынок золота Дубая превзойти Лондон и Швейцарию, и будет ли полезным членство ОАЭ в БРИКС?
Ответ: Динамика мирового рынка золота быстро меняется, и я твердо уверен, что Дубай занимает на нем выгодное положение, дополняя такие традиционные центры, как Лондон и Швейцария. Дубай представляет собой мостик для торговли золотом между Востоком и Западом благодаря своему стратегическому географическому положению, соединяющему ключевые рынки Азии, Африки и Европы.
Следующие ключевые тренды продолжают трансформировать глобальные рынки золота: дедолларизация крупных стран БРИКС, а также золотая лихорадка мировых центральных банков в условиях сильного доллара и увеличения инфляционных ожиданий. Мировая экономика находится в состоянии переходного периода, и ОАЭ стали очень популярными для людей и предприятий. ОАЭ достигли статуса глобальной нейтральности, предлагая значительные преимущества для своих резидентов и инвесторов, будь то компании, создающие торговые центры, или состоятельные частные лица, хеджирующие свои активы или обязательства в этой удобной для бизнеса стране. После выхода из "серого" списка "FATF" в начале этого года наши дела продолжают улучшаться, а по результатам глобального отчета "Edelman Trust Barometer" за 2023 год мы стали одной из самых надежных стран в мире.
Я думаю, что ключевым элементом этого является поддержка "DMCC", то есть, эмират обеспечивает функционирование комплексной экосистемы для предприятий, работающих в сфере драгоценных металлов. Это значительно повышает привлекательность открытия бизнеса по продаже золота в Дубае, что, в свою очередь, способствует расширению торговли через этот эмират. Все это находит отражение в цифрах: в 2023 году "DMCC" продемонстрировал рекордный рост: к его сообществу присоединились 2,6 тыс. новых компаний, что составило 11% от общего притока прямых иностранных инвестиций в Дубай. Все это подкрепляется членством ОАЭ в БРИКС, которое дает уникальную возможность еще больше укрепить позиции Дубая на мировом рынке золота. Будучи членом этой влиятельной группы развивающихся стран, ОАЭ могут извлечь пользу от расширения сотрудничества, диверсификации торговли и инвестиционных потоков, укрепляя свои позиции в качестве наиболее предпочтительного места для торговли золотом и инвестиций.
Дубай, известный издавна в качестве "города золота", во многом обязан своим знаменитым рынком "Gold Souk", появившимся еще в начале XX века. Однако наши стратегические инвестиции в рынок золота в сочетании с активной государственной поддержкой привели к тому, что торговля золотом в Дубае достигла небывалых высот. Я считаю, что в ближайшие годы эта тенденция будет усиливаться по мере того, как торговые потоки будут перемещаться на Восток.
Потребительский спрос на золото в ОАЭ
По данным Всемирного золотого совета, в 2023 году на Ближнем Востоке совокупный объем потребительского/розничного спроса на золото составил 285 тонн, из которых 171 тонна пришлась на ювелирные изделия и 114 тонн - на золотые слитки и монеты, причем наибольший спрос на ювелирные изделия зафиксирован в ОАЭ - 40 тонн, Саудовской Аравии - 38 тонн, Иране и Египте - по 27 тонн. Что касается спроса на золотые слитки и монеты в 2023 году, то показатель в Иране составил 44 тонны, за ним следует Египет с 30 тоннами, Саудовская Аравия с 14 тоннами и ОАЭ с 11 тоннами.
Неясно, как Всемирный золотой совет и компания "Metals Focus" рассчитывают эти данные, но эти цифры потребительского спроса на золотые слитки и монеты для ОАЭ выглядят сильно заниженными, учитывая масштабы розничного рынка золота в Дубае. Обозреватели рынка золота в Дубае говорят, что показатели розничного спроса на золотые слитки и монеты могут быть в 3 раза выше, чем данные Всемирного золотого совета.
Золото, соответствующее нормам шариата
Для многих жителей Ближнего Востока, как преимущественно исламского региона, важно, чтобы инвестиции и операции с золотом соответствовали нормам исламских финансов, а финансовые продукты, услуги и сделки - требованиям Шариата. Что касается финансовых продуктов и операций, то соответствие Шариату, например, означает, что эти продукты и операции исключают начисление процентов, не допускают двусмысленности, не являются спекуляцией, подкреплены физическими активами, а также являются этически и социально ответственными.
Относительно недавно ряд шариатских правил добавил определенности в инвестирование и торговлю золотом в рамках исламских финансов. Среди них - стандарт Шариата по золоту 2016 года, выпущенный бахрейнской Организацией учета и аудита исламских финансовых институтов совместно со Всемирным золотым советом, который позволит создавать золотые инвестиционные счета, физические золотые биржевые фонды, спотовые контракты и регулярные планы накопления золота.
В 2018 году на дубайской бирже "DGCX" был запущен первый в мире спотовый контракт на золото, соответствующий нормам Шариата. Дубай стремится получить статус мирового финансового центра и в то же время привлечь инвесторов с Ближнего Востока, предлагая золотые продукты и услуги, соответствующие нормам Шариата, что поспособствует укреплению позиций Дубая на рынке исламских финансов.
Продолжение следует…
