Нефть
Нефть после выхода вверх из узкого диапазона $82 — 84 за баррель Brent продолжила рост в направлении $88-90. Говорить о развитии какой-то сильной волны роста по-прежнему преждевременно, пока что только наблюдаются попытки закрепления выше $86. Драйвером роста стали улучшенные прогнозы по росту американской экономике в текущем году и охраняющаяся высокой напряженность на Ближнем Востоке.
Рубль
Пара USD/RUB закрепилась пока что ниже 93.5. События, произошедшие в Москве в прошлую пятницу уже после закрытия торгов валютой на MOEX, подбросили на межбанке USD/RUB чуть выше 93.5, но пробой оказался ложным. Консолидация носит, на наш взгляд, бычий характер, и эта граница будет преодолена в течение ближайших недель. Рубль продолжит умеренное ослабление.
Доллар
По итогам прошедшего на прошлой неделе заседания ФРС на валютном рынке не произошло никаких существенных перемен. Локальное ослабление доллара, спровоцированное, по всей видимости, закрытием краткосрочных спекулятивных ставок на рост, сменилось ростом в рамках начавшейся в первой декаде марта волны роста. Индекс доллара к настоящему моменту поднялся выше 104 и тестирует нисходящую трендовую, сформированную по локальным максимумам с ноября прошлого года:
Пробой вверх закрепит повышательное движение, отбой вниз включит альтернативный сценарий продолжения коррекции к волне роста, прошедшей с начала года или даже смены тренда. Для смены тренда, на наш взгляд, пока что нет оснований, потому что макроэкономические условия с начала года, в частности — рост реальных ставок, работают, скорее, в пользу укрепления доллара.
Геополитическая напряженность вокруг Тайваня растет, Тайвань открыто признал присутствие американских военных на своей территории. На этой новости пара USD/CNY прорвала уровень 7.20, который с начала года удерживался крупными китайскими банками. После прорыва девальвация была пресечена, однако дифференциал процентных ставок и геополитика, а также краткосрочная техническая картина, работают против юаня. Ожидаем новые попытки роста USD/CNY в район 7.30.
Драгметаллы
Золото предприняло попытку взять $2200 за тройскую унцию, но натолкнулось на агрессивные продажи. По всей видимости, у покупателей нет сил взять еще и этот опционный барьер до конца недели. Ожидаем продолжение консолидации золота чуть ниже $2200 и уход в коррекцию на следующей неделе с началом апреля. Характер коррекции даст понять дальнейшее развитие бычьего тренда. Закрытие месяца выше старого исторического максимума рассматриваем как долгосрочный бычий сигнал. Коррекцию, если она случится, можно рассматривать как повод для покупок:
Серебро не сумело удержать уровень $25 за тройскую унцию, сохраняя, тем не менее, бычий импульс. Ожидаем новых попыток роста с пробоем декабрьского максимума $25.5 и, далее, к $27. Платина утратила бычий импульс и скорректировалась к $900 за тройскую унцию. Техническая картина стала безидейной. Учитывая перспективы коррекции в золоте, платина снова может протестировать сильную поддержку $870 – 880. Палладий торгуется в районе $1000 за тройскую унцию, все еще в нисходящем годовом тренде, но выше минимумов прошлой осени. Формирование долгосрочного дна продолжается.
Дмитрий Голубовский, аналитик «Золотого Монетного Дома»
Данная информация относится к аналитической, рекламной (маркетинговой), не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности, а упоминаемые сделки и/или договоры не являются производными финансовыми инструментами. ООО "Золотой Монетный Дом" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо способы инвестирования, упомянутые в данной информации.
