Нефть
Баррель WTI отскочил от поддержки $90 на $95, вероятно идет к $110, где следует ожидать очередного «прогресса» в переговорах США и Ирана. Запасы нефти и топлива в мире, тем временем, стремительно сокращаются. Если тенденция сохранится еще несколько недель, цена нефти выйдет вверх из этого диапазона волатильной консолидации.
Рубль
Дно по CNY/RUB сформировано в районе 10.3, пара отскочила к 10.8 на ожиданиях увеличения покупок Минфина в рамках бюджетного правила. Пробой вверх 10.8 откроет дорогу к 11.2, затем сильному сопротивлению 11.4.
Доллар
«Я не разделяю мнение о том, что недавний скачок цен является временным и приемлемым», — заявил Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид на конференции в Исландии. «Сейчас не время расслабляться». Похоже, началась характерное для ситуации раскола мнений в ФРС «риторическая борьба» за решение на будущем заседании, на котором должен показать себя новый глава ФРС, от которого Трамп ждет снижения ставки. Консенсус пока что стоит на том, что ставка останется неизменной.
Доходности по длинному федеральному долгу США слегка припали на очередных вбросах Трампа о скором перемирии. Это уже может показаться смешным, но рынки все еще реагируют на подобный риторический шум. Тем временем, на утро среды поступили очередные сообщения об обмене ракетными ударами между США и Ираном, ситуация на юге Ливана остается напряженной. В еврозоне зреет уверенность в том, что ЕЦБ будет вынужден поднимать ставку на фоне резкого роста продовольственной и топливной инфляции. Подобные настроения наблюдаются и на страдающих от роста цен на топливо азиатских рынках — там тоже растут ожидания волны ужесточения денежной политики в странах региона. На этом фоне индекс доллара DXY уже вторую неделю остается стабильным в узком диапазоне 99.0 — 99.5:
На наш взгляд, консолидация носит бычий характер, более вероятным нам кажется сценарий пробоя вверх 100 и роста к 102.
Драгметаллы
Золото продолжает торговаться выше $4400 за тройскую унцию, пробить его вниз пока не удается. Консолидация, в противоположность тому, что наблюдается в индексе доллара, носит медвежий характер, ожидаем продолжения попыток снижения и движения вплоть до района $4300, где проходит сейчас важная трендовая линия, стартовавшая в начале 2025-го. Пробой этой линии вниз может спровоцировать быстрое движение в район $4000 — 4100, где коррекция, идущая от исторических максимумов, на наш взгляд, закончится:
В альтернативных сценариях диапазон поддержки $4300 — $4400 устоит, и от него начнет развиваться волна роста к верхней границе широкого диапазона консолидации.
Серебро продолжает торговаться в районе $75 за тройскую унцию c падающей волатильностью, риск ухода в район $70 по-прежнему актуален:
Платина — в боковике $1900 — 2000, с риском уйти к сильной поддержке $1800:
Палладий пока что удерживается в районе $1350:
Дмитрий Голубовский, аналитик
Данная информация относится к информационно-аналитической, финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности, а упоминаемые сделки и/или договоры не являются производными финансовыми инструментами. Каждое лицо самостоятельно несет ответственность за возможные убытки в случае совершения сделок либо использование способов инвестирования, упомянутых в данной информации. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или инвестиционным консультированием.
