Материал Института Мизеса.
7 октября 2022 года Алекс Муни, американский конгрессмен (республиканец из Западной Вирджинии) представил на рассмотрение законопроект под названием «О восстановлении золотого стандарта», который предусматривает, что доллар США должен быть обеспечен физическим золотом, принадлежащим Казначейству США. Это предложение является реакцией на обесценивание американского доллара.
Следует отметить, что в последние годы в США появилось множество законодательных инициатив, призванных сделать драгметаллы более привлекательными в качестве платежного средства: во многих штатах были отменены налоги на добавленную стоимость и прирост капитала в отношении золота, серебра, платины и палладия.
Законопроект Муни разделен на три части. Первый раздел законопроекта устанавливает необходимость возврата к доллару, обеспеченному золотом. Например, указано, что доллар США – или, точнее, в законопроекте говорится о «банкнотах Федерального резерва», то есть, банкнотах, выпущенных ФРС – потерял большую часть своей покупательной способности: с 2000 года показатель упал на 30%, а с 1913 года – на 97%. В законопроекте также утверждается, что ФРС не сохранит покупательную способность доллара США при целевом годовом уровне инфляции в 2%, а сократит ее вдвое всего через 35 лет. Более того, в тексте также указано, что граждане и компании США заинтересованы иметь «стабильную отечественную валюту». Обесценивающийся американский доллар подрывает, как сказано в тексте, промышленность США, обогащая владельцев финансовых активов, ставя под угрозу рабочие места, заработную плату и сбережения рабочих.
Во втором разделе законопроекта более подробно описывается технический процесс возобновления привязки доллара США к официальному золотому резерву страны. Утверждается, что 1) министр финансов США должен определить стоимость доллара США в фиксированном весе драгметалла в течение 30 дней после вступления закона в силу, основываясь на цене золота в соответствующий день; 2) ФРС должна обеспечить возможность обмена банкнот США на физическое золото по установленному курсу ФРС; 3) если банки системы ФРС не смогут удовлетворить запросы людей на такой обмен, то министерство финансов должно в этом помочь, а взамен министерство финансов возьмет банковские активы ФРС в качестве залога.
В третьем разделе указывается на то, как можно установить «справедливую» цену золота в долларах в течение 30 дней после вступления законопроекта в силу. С этой целью 1) министерство финансов США и ФРС должны опубликовать информацию о своих золотых резервах, раскрыв данные о покупках, продажах, свопах, аренде и всех других сделок с золотом, которые имели место после «временного» приостановления конвертируемости доллара в золото с 15 августа 1971 года. Кроме того, 2) министерство финансов США и ФРС должны опубликовать информацию обо всех выкупах и переводах золота за 10 лет перед «временной» приостановкой конвертируемости.
Что из этого всего следует?
В основе законопроекта лежит идея привязки доллара США к физическому золоту на основе справедливой цены на золото, определяемой на рынке. (Кстати, эту идею выдвигал Людвиг фон Мизес, экономист, еще в начале 1950-х гг.). В данном контексте законопроект отсылает к банкнотам США. Однако банкноты составляют лишь часть общей денежной массы в долларах США. Учитывая, что банковские депозиты США могут быть погашены (по крайней мере, в принципе) в банкнотах США, то не только наличные доллары США (монеты и банкноты) могут быть обменены на золото, но также и денежная масса М1 или М2 в форме фиксированных и сберегательных депозитов могут быть обменены на депозиты до востребования, а депозиты до востребования, в свою очередь, могут быть обменены на наличные, а банкноты – на золото у ФРС.
По состоянию на август 2022 года, объем наличных денег США (валюта в обращении) составлял 2,2 трлн долларов. Если предположить, что официальные резервы физического золота министерства финансов США достигают 261,5 млн тройских унций, а на рынке будут ожидать, что наличные будут полностью обеспечены официальным золотым резервом, то курс золота должен подскочить до 8700 долларов за унцию. Это рост на 418% по сравнению с текущей ценой на золото в 1680 долларов. Однако если на рынке будут ожидать, что вся денежная масса М2 будет обеспечена золотым резервом, то курс золота должен будет вырасти до 83 тыс. долларов за унцию, то есть, рост на 4840% относительно текущего курса. Понятное дело, что такое повышение курса золота приведет к далеко идущим последствиям.
Можно ожидать, что цены на все товары в долларах США вырастут (возможно, в той же степени, что и курс золота). Покупательная способность владельцев золота вырастет существенно. Следовательно, можно ожидать, что они будут использовать свою возросшую покупательную способность для покупки других товаров (например, потребительских товаров, а также акций, недвижимости и т.д.). Если так и произойдет, то цены на эти товары в долларовом выражении вырастут, и таким образом, первоначальный прирост покупательной способности, который послужил на пользу владельцам золота, обернется вспять. Более того, если бы американские банки были готовы принять дополнительное золото от населения в обмен на выпуск нового доллара США, то повторная привязка доллара к золоту привела бы к еще большему повышению курса золота.
Привязка американского доллара к официальному золотому резерву США приведет к фундаментальному перераспределению доходов и богатства. Это будет фатальный удар по непогашенному долгу в долларах США: цены на товары в долларах США выросли бы из-за роста цены золота в долларах США. <…> Если доллар США снова будет привязан к золоту, то инфляция исчезнет, как и соответствующая денежно-кредитная политика; мир станет менее конфликтным, поскольку финансирование войны в денежной системе, обеспеченной золотом, будет очень дорогим «удовольствием», а народ, скорее всего, не захочет нести соответствующие расходы.
Приобретайте инвестиционные, памятные и коллекционные монеты из золота, серебра, платины по выгодным ценам в магазине "Золотой Монетный Дом"!
