Материал Деборы Цикурэл из газеты «The Telegraph».
Золото символизирует собой надежность и непреходящую ценность. Такой актив очень актуален в эпоху нестабильности, когда курсы валют сильно колеблются, а уровень инфляции растет. Цена на желтый металл находится выше отметки 2500 долларов за унцию, после того как в июле она достигла рекордного уровня. В этом году его цена выросла примерно на 16%. Пока в мире царит хаос, обеспокоенные инвесторы стремятся приобрести золото.
Одним из таких инвесторов стала Лалли Уолфорд из Шотландии. Два года назад она сняла все свои сбережения и вложила их в золото.
«Я никогда не чувствовала себя спокойно, когда мои сбережения находились в финансовой системе. Мне всегда было удобнее иметь дело с осязаемыми вещами. Я не чувствовала себя в безопасности, когда мои деньги лежали в банке и не приносили дохода. Я никогда не чувствовала себя комфортно, вкладывая деньги в фондовый рынок», – отметила Уолфорд.
Речь идет о 50-летней матери-одиночке из Эдинбурга с тремя детьми-подростками, которая занимается дизайном интерьеров, а ее заработок не является стабильным. Она считает себя несклонной к риску и переживает о низкой доходности сберегательных счетов и о ситуации в мировой экономике.
Она завела аккаунт в компании «TallyMoney», который функционирует, как и обычный банковский счет, но только в золоте. Клиенты переводят деньги на свой счет, который позволяет купить соответствующее количество физического золота, исходя из его мировой спотовой цены.
Баланс отображается в виде талли - каждый талли представляет собой один миллиграмм физического золота. Вы можете хранить эти талли, тратить их с помощью дебетовой карты или снимать наличные, а золото хранится в швейцарском хранилище.
Уолфорд заявила следующее: «Я ознакомилась с тем, как на самом деле работает банковская система. Она погрязла в долгах и является опасной, неустойчивой. Поэтому я захотела разместить свои сбережения в активе с достойной доходностью».
Сначала она вложила небольшую сумму в "TallyMoney" и постепенно увеличивала свои инвестиции.
«Я решила, что это самое безопасное место, куда можно положить деньги и где они будут расти», - добавляет она.
Уолфорд уверена в своих инвестициях, несмотря на риски.
«Очевидно, что если золото падает в цене, то и ваши деньги уменьшаются. Но оно уже выросло, и я думаю, что будет расти и дальше», – добавляет она.
Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов сообщила, что, по прогнозам аналитиков, во второй половине этого года цена на золото составит в среднем 2560 долларов.
Однако волатильность сырьевых товаров, включая золото, трудно не заметить. В прошлом месяце цена упала на 1% во время распродажи на рынке.
В 2013 году курс золота упал на 30%, то есть, на ту же сумму, которую в том году принесли инвесторам американские акции. Тот обвал произошел за два дня в середине апреля, когда цена упала более чем на 12%.
Золото должно быть частью портфеля, но не занимать весь портфель
Финансовые консультанты всегда подчеркивают важность хорошо сбалансированного портфеля. Шеридан Адманс из инвестиционной платформы «Tillit» говорит, что инвесторам следует ограничить долю драгоценных металлов в портфеле до 5% или 10%.
Джордж Суини, сотрудник сайта «Finder», утверждает, что золото лучше использовать как инструмент диверсификации, а не как единственную форму для хранения сбережений: «Использование золота в качестве альтернативного средства сбережения может стать полезным дополнением к портфелю. Ключевое преимущество золота заключается в том, что оно может сохранять или увеличивать свою стоимость, в то время как другие активы, такие как бумажные деньги или акции, теряют в цене. Золото может быть особенно полезно в периоды высокой инфляции, когда покупательная способность валют падает. Именно поэтому его часто называют инструментом хеджирования инфляции. Однако бывает и наоборот. Курс золота может оставаться неизменной или даже падать, когда другие активы резко возрастают в цене. Цена на желтый металл, как на товар, зависит от спроса и предложения, что может означать резкие колебания цен. Поэтому каждый, кто инвестирует в золото, должен быть готов к такой нестабильности. Кроме того, в отличие от акций и паев, золото фактически не приносит никакого дохода. Могут быть длительные периоды, когда курс золота почти не растет, например, как в 1980-2007 гг. В то время как инвестирование в фонд, привязанный к индексу S&P 500, показал бы 4-кратный рост за тот же период».
По данным компании «Asset Risk Consultants», с 2004 года курс золота вырос на 570% по сравнению с мировыми фондовыми рынками, общий доход которых составил 610%. Золото также было более волатильным, чем инвестиции в акции.
Благодаря тому, что можно использовать счет компании «TallyMoney» для случайных трат, возникает соблазн рассматривать его как сберегательный счет, а не как инвестиционный инструмент. Эйприл Лисон, финансовый консультант компании «The Private Office», подчеркивает, что золото — это объект инвестирования со своими рисками: «Диверсификация – это единственный плюс инвестирования. Это ключ к созданию успешного портфеля и максимальному снижению рисков».
Однако Уолфорд ни о чем не жалеет: «Каждый человек должен изучить ситуацию самостоятельно и прийти к своим выводам. Я пришла к своим, и большинство людей сочли бы меня сумасшедшей. Я допускаю, что мой шаг, возможно, немного экстремальный, но мне кажется, что он правильный. Я не хочу оставлять свои деньги где-то и не видеть их в течение 5 лет. Все вокруг разваливается, и если вы можете хранить свои деньги в безопасном месте, пока все это разваливается, то это не может не радовать».
В чем плюсы и минусы золота?
Плюсы
По данным Всемирного золотого совета, цены на золото обычно хорошо растут во время рецессий.
Оно является средством хеджирования инфляции.
Не нужно платить НДС на золото инвестиционного качества, такое как слитки и монеты. Если вы покупаете монеты, которые являются законным платежным средством, то они также освобождены от налога на прирост капитала (так в Великобритании).
Минусы
Золото может нести в себе риск, поскольку это товар, цена которого может быстро меняться, а значит, оно нестабильно. Поэтому оно является долгосрочной инвестицией.
Волатильность золота означает, что этот актив занимать определенную часть портфеля, а не весь портфель.
Золото не приносит процентный доход. Оно часто превосходит по доходности акции и паи, то есть, приносит пассивный доход.
